超2.5倍溢价收购南通云数高鸿股份收深交所关注函-ab娱乐平台注册入口

由于一次收购，高鸿股份引起了监管机构和投资者的关注日前，深交所发布关注函，要求高鸿股份就募集资金收购南通云书网络科技有限公司100%股权所涉及的相关问题作出详细说明，在股票市场上，投资者一直在讨论高鸿股份的收购事宜，也有不少投资者对此次收购表示反对

6月17日上午，《证券日报》记者向高鸿股份发函详细了解目前市场关注的问题，但截至发稿，尚未收到公司回复。

拟募资6.29亿元收购南通云书100%股权。

高鸿股份收购南通云书100%股权源于日前发布的一则定增公告6月13日晚间，高鸿股份发布公告称，拟非公开发行股票募集资金不超过15.29亿元，其中9亿元投向产业互联网以外，其余6.29亿元用于南通云书100%股权收购项目

高鸿股份在公告中指出，公司以部分募集资金收购南通云书100%股权，有利于公司拓展互联网，交通，游戏，云厂商，政府等传统行业或市场客户，除了旗下子公司高鸿信息现有的国际高净值客户，从而提高公司的多元化服务能力，进而不断提高其idc业务的市场份额和品牌知名度。

同时，公司强调，虽然其idc业务的主要运营主体高鸿信息通过长期运营，在上海形成了一定的知名度和市场影响力，但在专业员工和优势地段的数据中心方面存在一些不足本次收购将有助于公司进一步完善京津冀，长三角，珠三角等核心区域的网络布局，从而拓宽公司idc业务发展空间和核心竞争力

通过收购优质idc资产和引入多元化客户，我们可以不断提高我们idc业务的市场份额和品牌知名度高鸿股份在公告中表示

资料显示，南通云书成立于2017年，是一家互联网数据中心服务商其主要业务是向客户提供idc及其增值服务，即服务提供商利用自有或租赁的互联网通信线路和带宽资源，建立标准化的电信专业机房环境，为企业和政府提供服务器托管，租赁及相关增值方面的全方位服务

截至2022年3月31日，南通云书经审计的资产总额为2.52亿元，所有者权益为1.79亿元南通云书2021年实现净利润3542.58万元，2022年1—3月实现净利润751.97万元

公开信息还显示，南通云书注册资本为1.4亿元，参与人数仅为9人对此，不少股民在股市中高呼:只有9个人参保的公司，可能就是皮包公司

香颂资本董事沈梦在接受《证券日报》记者采访时表示:如果标的企业是idc资产平台，不排除部分相关人员的劳动或社保关系在母公司或关联企业，且收购方明确表示收购目的是idc资产和客户，而不是团队，因此投保人数不是重要问题。

超2.5倍溢价收购引人关注

监管和投资者关注的另一个焦点是高鸿股份抛出的超2.5倍溢价收购。

公告称，资产评估机构对本次交易进行了评估，结论为:采用资产基础法评估的南通云书2022年3月31日净资产市值为1.81亿元，南通云书在评估基准日2022年3月31日采用收益法评估的全部股东权益市值为6.29亿元，评估增值4.5亿元，增值率为251.99%经高鸿与南通云书协商，南通云书100%股权的最终交易价格为6.29亿元

深交所关注函中要求公司说明较高估值的原因及合理性，相关假设和参数与南通云数实际经营情况是否存在重大差异，披露南通云书的主营业务，收购南通云书的原因及必要性等。

许多投资者还质疑该公司在股市的收购是高溢价收购有投资人直言:募集资金投资产业互联网没意见，但高溢价收购南通云书不靠谱

根据消息显示，高鸿股份收购南通云书项目属于公司主营业务的信息服务板块高鸿的信息服务板块主要有idc和数字营销根据公司2021年年报数据，信息服务收入占比仅为2.64%，远低于行业企业业务和it销售业务的30.36%和66.79%

沈梦对《证券日报》记者表示，净资产增值率高，商誉减值潜在风险大如果收购完成后或业绩承诺期后业绩下降，必然导致商誉减值损失

lens research创始人况玉清认为，这次收购的溢价并不是很高，市场上也不乏十倍溢价的不过，他也对《证券日报》记者表示:收购的溢价计入商誉一旦被收购对象的业绩小于预期，商誉就会发生减值这是很多公司并购中存在的问题，也是导致上市公司巨亏的重要因素之一